資本賦能產業發展對接會舉行 業界專家建言獻策 金融如何助力經濟創新發展、如何做好服務?6月18日上午,2023阜陽投資貿易洽談會主題活動之一——資本賦能產業發展對接會舉行。會上,中國首席經濟學家論壇理事、誠通證券研究所所長李宗光,北京證券交易所市場發展部執行經理、華東基地負責人石富元,國元證券股份有限公司副總裁胡偉分別以《高質量發展下的金融與實體經濟》《高質量建設北交所 助力企業創新發展》《緊抓全面注冊制機遇 推動實體經濟高質量發展》為題作主旨演講,并就相關話題和與會嘉賓進行了探討。 李宗光: 金融“活水”助推實體經濟發展 “金融活,經濟活;金融穩,經濟穩。經濟興,金融興;經濟強,金融強?!崩钭诠庹J為,金融是國家重要的核心競爭力,金融安全是國家安全的重要組成部分,金融制度是經濟社會發展中重要的基礎性制度。金融要為實體經濟服務,滿足經濟社會發展和人民群眾需要。高質量發展下,金融如何助力經濟創新發展、如何服務地方經濟發展是地方政府和金融機構應該思考的問題。 對此,李宗光建議,首先,產業發展應與時代需求保持一致。高質量發展階段,產業政策將深刻影響產業格局和發展,國家支持的要積極跟進,國家規范整肅的應盡量遠離。比如符合時代需求的雙碳戰略:清潔能源(光伏、風電、儲能),交通和出行——汽車(新能源汽車);數字經濟:信息技術(集成電路、工業軟件、人工智能等);國家安全:工業(高端制造、國防軍工),材料(新材料)。 其次,深化金融供給側結構性改革,構建金融有效支持實體經濟的體制機制。要以金融體系結構調整優化為重點,為實體經濟發展提供更高質量、更有效率的金融服務,降低實體經濟融資成本。要圍繞建設現代化經濟的產業體系、市場體系、區域發展體系、綠色發展體系等提供精準金融服務,構建風險投資、銀行信貸、債券市場、股票市場等全方位、多層次金融支持服務體系。 再次,重點發展多層次股權市場,助力經濟轉型、科技創新。存量時代下,地方政府可設立引導基金,助力產業發展。盤活存量資產,既能降杠桿,又能為投資提供增量資金。此外,私募股權投資服務科技創新優勢明顯、前景廣闊,可發展私募股權。 石富元: 北交所契合中小企業發展階段和經營特征 石富元以《高質量建設北交所 助力企業創新發展》為題,從市場制度特色、市場運行情況、企業發展機遇等方面,為到場嘉賓介紹了北京證券交易所與滬深交易所如何錯位發展、各有何特色等。 石富元認為,北京證券交易所堅守服務創新型中小企業市場定位,突出市場特色,與滬深交易所堅持錯位發展與互聯互通。從市場定位來看,滬深主板聚焦成熟期大型企業,突出大盤藍籌特色,重點支持業務模式成熟、經營業績穩定、規模較大、具有行業代表性的優質企業;上交所科創板強調科創屬性(評價指標“4+5”),服務“硬科技”、具有一定規模的戰略新興產業企業。深交所創業板聚焦成長型創新創業企業,“三創四新”(量化指標)企業,企業符合創新、創造、創意的大趨勢,或者傳統產業與新技術、新產業、新業態、新模式深度融合。北交所聚焦創新型中小企業(包括不限于專精特新、戰略新興、先進制造、高端裝備制造等)。 “從上市資源方面來看,北交所上市公司堅持從符合條件的創新層企業中產生,維持了全國股轉系統基礎層、創新層到北交所層層遞進的市場結構?!笔辉f,上交所、深交所上市公司由符合上市條件的企業通過IPO上市直接產生。北交所設置四套并行上市標準,標準總體低于其它交易所各板塊上市條件,契合中小企業發展階段和經營特征,具有持續融資制度活、交易機制安排活、企業上市路徑活、投資者門檻適度差異化等特點。 胡偉: 走產業經營與資本運作相結合的戰略發展道路 胡偉在專題演講中分析,2022年我國新增社會融資中直接融資比例32%(安徽為24%),與美國、英國等發達國家直接融資比例70%相比,仍有較大差距。同時,我國中小微企業的融資總規模中約94.5%的融資都來源于商業銀行貸款,融資結構過于單一,迫切需要提高直接融資比重。健全資本市場功能,形成適應不同類型、不同發展階段企業差異化融資需求的多層次資本市場體系,增強服務的普惠性,是提高直接融資比重的關鍵。而提高直接融資比重,拓寬資金包容度和覆蓋面,也是打造高質量可持續發展的資本市場、強化其功能發揮的必然要求和最終結果。 “把選擇權交給市場,強化市場約束和法治約束,不再對企業的投資價值作出判斷?!焙鷤フf,全面注冊制改革充分體現了市場化機制,讓市場各主體充分參與其中,將“選擇權交給市場”,將進一步強化市場優勝劣汰功能。此外,優化發行上市條件,將核準制下的實質性門檻盡可能轉化為信息披露要求。壓實發行人的信息披露第一責任、中介機構的“看門人”責任,以信息披露為核心,發行上市全過程更加規范、透明、可預期。此外,全面注冊制改革從上市條件、定價規則、退市條件等各方面完善了首次公開發行股票注冊制度,增強了主板和創業板上市條件的包容性,各板塊全面實行市場化定價機制,交易制度更加市場化、便利化?!爱斎?,全面注冊制下也迎來新機遇,比如上市路徑更多,上市速度更快,上市條件更包容,上市支持更大等?!?/div> 對于企業上市戰略,胡偉在演講的最后給出建議:堅定走產業經營與資本運作相結合的戰略發展道路,產業經營是加法,資本運作是乘法;早謀劃早啟動,組建企業內部上市團隊;盡早選聘合適專業的中介團隊,盡早“把脈問診”;確定上市賽道,堅定上市信心和決心不動搖;樹立合規意識,主動學習資本市場規則;培育和提升核心競爭力,增強持續經營能力。 相關 金融是經濟社會發展的源頭活水,是實體經濟血脈。長期以來,阜陽市委、市政府高度重視金融工作尤其是資本市場工作,先后出臺“金融支持產業高質量發展意見”“加快推動企業上市掛牌專項行動計劃”等政策,努力打造產業鏈、創新鏈、資本鏈、人才鏈四鏈合一的投融資生態。2022年,阜陽金融業增加值203.9億元、占GDP比重6.31%,過去5年全市金融業增加值年均增長15%。 在昨日舉行的資本賦能產業發展對接會上,16個項目現場簽約,其中,銀企對接項目8個、簽約金額53.15億元,上市輔導簽約項目2個,基金設立簽約項目2個、規模5億元,股權融資項目4個、投資金額9000萬元。除現場簽約外,場外還對接了314個項目,融資對接金額340.83億元。 |
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